Crisma تداول نظام

اختبار نظام التداول كريسما أدلة من سوق المملكة المتحدة. انلان جوداكري جاكلين بوشر وأندرو دوف. الاستخراج وقد وفرت عددا من الدراسات الأخيرة على التحليل الفني باستخدام تدابير فردية مثل قواعد التصفية، ومتوسطات الحركة وتداول نطاق الانفصال مقياسا للدعم لفائدتها الدراسة الحالية يختبر نظام التداول كريسما متعددة المكونات من برويت وايت جورنال لإدارة المحافظ، 14، 1988 في سياق المملكة المتحدة يسعى النظام لتحديد الصفقات الأسهم وبعد ذلك، وخيارات الدعوة المكتوبة على هذه الأسهم من خلال استخدام بالاشتراك مع وثلاثة مرشحات تقنية للقوة النسبية والحجم التراكمي والعلاقة بين المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 200 يوم. وتشير النتائج خلال الفترة من كانون الثاني / يناير 1987 إلى حزيران / يونيه 1996 إلى أن نظام كريسما كان سيحقق أرباحا، ، عند تعديلها لتحركات السوق والمخاطر لم يكن قادرا على التنبؤ عوائد فائضة كبيرة وعلاوة على ذلك، فإن النتائج لم تكن طعنة لي مع مرور الوقت والحرف على الشركات الكبيرة أفضل بكثير من الصغيرة عندما كانت الإشارات تستخدم لخيارات التجارة، كان كريسما قادرة على التنبؤ عوائد عالية العائد العائد من 10 2 في التجارة حتى في وجود الحد الأقصى لتكاليف التجزئة ولكن مع فقط 55 من الصفقات مربحة نسبة لا ذات دلالة إحصائية عموما، النتائج تتفق مع ضعف كفاءة الشكل في سوق الأسهم في المملكة المتحدة. الأعمال ذات الصلة هذا البند قد تكون متاحة في مكان آخر في إكونبابيرس البحث عن العناصر بنفس العنوان. مرجع التصدير بيبتكس ريس إندنوت، بروسيت، ريفمان هتمل تكست. يتم تحرير الاقتصاد المالي التطبيقي حاليا من قبل أنيتا فيليبس. المزيد من المقالات في الاقتصاد المالي التطبيقي من تايلور فرانسيس المجلات سلسلة البيانات التي يحتفظ بها مايكل McNulty. This الموقع هو جزء من ريبيك وجميع البيانات المعروضة هنا هي جزء من مجموعة البيانات ريبيك. في عداد المفقودين من ريبيك هنا هو كيفية المساهمة. أسئلة أو مشاكل تحقق إكونبابيرس التعليمات أو إرسال البريد إلى. هو كريسما نظام التداول التقني مربحة. بن R مارشال a. Jared M كاهان b. Rochester H Cahan. a وزارة المالية والمصارف والممتلكات، جامعة ماسي، حقيبة خاصة 11-222، بالمرستون نورث، نيوزيلندا. ب وزارة المالية والمصارف والممتلكات، جامعة ماسي، نيوزلندا. تم استدعاؤها 1 أكتوبر 2005 مراجعة 1 مارس 2006 تم قبوله 1 مايو 2006 متاح على الانترنت 3 أكتوبر 2006. نظام كريسما للتداول التقني، والذي يضم زخم السعر والحجم ومكونات القوة النسبية، هو من بين الأدلة الأكثر انتشارا ضد كفاءة السوق - التحقق من ربحية كريسما، باستخدام جميع الأسهم في قاعدة بيانات كسب من 1976 إلى 2003، وتبين أنها ليست مربحة باستمرار عندما يتم احتساب تحركات السوق العامة، حتى في ظل افتراض تكاليف المعاملات صفر هذه النتيجة تتفق مع ضعف - شكل كفاءة السوق نستنتج أن الأدلة السابقة الداعمة ل كريسما ويبدو أن تحديد عينة من الأسهم التي تعتبرها هذه الدراسات. تصنيف جيل. كفاءة السوق. التقنية نحن نود أن نشكر ستيفن كاهان، محرر، مانوشهر شاهروخي، وحكم مجهول للتعليقات التي تحسنت بشكل كبير في ورقة ينطبق التنصل المعتاد. المراسلة المقابلة هاتف 64 6 350 5799 الفاكس 64 6 350 5651.Copyright 2006 إلزيفير إنك الكل الحقوق محفوظة. تقرير المقالات. القدرة على نظام كريسما من المؤشرات العالمية لسوق هونغ كونغ للأوراق المالية. توقع هذه المادة كما تشنغ، وي تشيونج، يل يونغ، هم آسيا والمحيط الهادئ للأسواق المالية 2003 10 45. وتشير العديد من الدراسات أن استخدام التحليل الفني يمكن أن يولد عوائد فائضة نقوم باختبار قاعدة التداول الفني كريسما التي قدمها بروت وايت J بورتفوليو ماناغت سبرينغ، 1988، 55 58 حول مؤشرات الأسهم العالمية والأسهم العادية في هونغ كونغ تشير دراسة خارجية إلى أنه لا توجد عوائد فائضة في المؤشرات باستثناء تلك في آسيا هذا يؤكد صحة الادعاءات بأن أسواق الأسهم الآسيوية ليست فعالة مثل أسواق الأسهم الأخرى، وبالتالي يمكن استغلالها من قبل التحليل الفني كيف كريسما أداء المشتركة الأسهم في هونغ كونغ عموما، كريسما ليست عادلة أفضل من استراتيجية شراء وعقد مزيد من التحليل يكشف عوائد فائض للأسهم مع دوران كبير جدا وهذا يتفق مع غيرها من البحوث الأخيرة على كريسما التي أجريت في أسواق الأسهم في الولايات المتحدة وبريطانيا نقوم أيضا بتعديل جزء من فإن قواعد كريسما الأصلية لتحقيق أداء أفضل تقلص حجم الإطار المتوسط ​​المتحرك يمكن أن تزيد من عدد من إشارات التجارة والعائدات الزائدة ولذلك يمكن إجراء كريسما للعمل مع بعض الاختيار الحكيم للمعلمات، وهذا يتوقف على دوران. اليكساندر، S 1961 السعر الحركات في اتجاهات الأسواق المضاربة أو المشي العشوائي، إند ماناغت ريف 2 7 26 غوغل Scholar. Alexander، S 1964 حركة الأسعار في اتجاه المضاربة أو نزهات عشوائية، رقم 2 في P كوتنر إد، الطابع العشوائي لأسعار سوق الأسهم معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا بروسيس، كامبريدج، ما غوغل Scholar. Allen، F و كارجالينن، R 1999 باستخدام الخوارزميات الجينية لإيجاد قواعد التداول الفنية، J فينان إكونوم 51 245 271 كروسرف غوغل Scholar. Bessembinder، H أند تشان، K 1995 ربحية قواعد التداول الفنية في أسواق الأسهم الآسيوية، حوض المحيط الهادئ فينان J 3 257 284 كروسريف غوغل Scholar. Bessembinder، H أند تشان، K 1998 كفاءة السوق و فينان ماناغت 27 5 17 غوغل Scholar. Brown، S و وارنر، J 1985 استخدام المخزون اليومي يعود حالة دراسات الحدث، J فينانك إكونوم 14 3 31 CrossRef Google Scholar. Brush، J أند بوليز، K 1983 القوة التنبؤية في القوة النسبية و كابم، J بورتفوليو ماناغت 245 271.Chan، K ألودين، H أند تونغ، W 2000 ربحية استراتيجيات الزخم في أسواق الأسهم الدولية، J فينانك كوانتيتات أنال 35 153 172 غوغل Scholar. Fama، E و بلوم، M 1966 تصفية قواعد وأرباح تداول الأسهم في البورصة، J بوسينيس 39 226 241 كروسرف غوغل Scholar. Goodacre، A بوشر، J و دوف، A 1999 اختبار نظام التداول كريسما أدلة من سوق المملكة المتحدة، أبل المالية المالية 9 455 468 كروسريف غوغل Scholar. Har في، C 1995 خطر يمكن التنبؤ به والعائدات في الأسواق الناشئة، القس المالية تمويل 8 3، 713 816 جوجل Scholar. Hudson، R ديمبسي، M و كيسي، K 1996 A ليس من ضعف كفاءة شكل أسواق رأس المال تطبيق لتداول الفنية بسيطة قواعد أسعار توكستوك 1935-1994، J بانكينغ فينانك 20 1121 1132 كروسرف غوغل Scholar. Isakov، D أند هوليستين، M 1999 تطبيق قواعد التداول الفنية البسيطة لأسعار الأسهم السويسرية هو مربحة أسواق المالية إدارة المحافظ 13 9 26 غوغل Scholar. Jegadeesh، N أند تيتمان، S 1993 العودة إلى شراء الفائزين وبيع الخاسرين في سوق الأسهم، J فينانك 48 65 91 غوغل Scholar. Macedo، R 1995 القيمة والقوة النسبية والتقلب في اختيار الأسهم في الأسهم العالمية، فينانك أنال J 51 March - نيسان / أبريل، 70 78 غوغل Scholar. Neely، C أند ويلر، P 1999 قواعد التجارة الفنية في النظام النقدي الأوروبي، J إنت ماني فينانس 18 429 458 كروسريف غوغل Scholar. Neely، C ويلر، P أند ديتمار، R 1997 إس تيشنيكال أناليسيس في سوق النقد الأجنبي مربحة J فينانك كوانتيتات الشرج 32 405 426 غوغل Scholar. Neftci، S 1991 قواعد التداول ناف في الأسواق المالية و وينر-كولموغوروف نظرية التنبؤ دراسة التحليل الفني، J الأعمال 64 549 571 كروسرف جوجل Scholar. Pruitt، S و وايت، R 1988 نظام التداول كريسما الذي يقول التحليل الفني يمكن أن تغلب على السوق J محفظة مانغت سبرينغ، 55 58.Pruitt، S و وايت، R 1989 تبادل المتداولة الخيار و كريسما التداول، J محفظة مانغت الصيف، 55 56.Pruitt ، S تسي، M أند وايت، R 1992 نظام التداول كريسما خلال السنوات الخمس المقبلة، J بورتفوليو ماناغ سبرينغ، 22 25.Ratner، M أند ليل، R 1999 اختبارات استراتيجيات التداول الفنية في سوق الأسهم الناشئة في أمريكا اللاتينية وآسيا ، J بانكينغ فينانس 23 1887 1905 كروسريف غوغل Scholar. Copyright إنفورماتيون. كلور الأكاديمية الناشرون 2003.Authors والانتماءات. وي-يان تشنغ. يان ليونغ Chung. Haynes هم يونغ. 1 قسم الاقتصاد والمالية جامعة مدينة هونغ كونغ كولون هونج كونج .2 كلية إدارة الأعمال الجامعة المفتوحة في هونغ كونغ كولون هونغ كونغ. حول هذه المقالة.